Altersvorsorgeprodukte

Nachhaltige und klimafreundliche Anlageziele können auch der zusätzlichen privaten Altersvorsorge verfolgt werden. Neben Investmentfonds und Banksparplänen werden vor allem private Rentenversicherungen und staatlich geförderte Altersvorsorgeprodukte angeboten.

Private Rentenversicherungen

An Nachhaltigkeitskriterien orientierte Investments mit Rentenversicherungen können auf zwei Wegen erfolgen: in Form einer klassischen Rentenversicherung und in Form einer fondsgebundenen Rentenversicherung.

Bei der klassischen Form erfolgt die Kapitalanlage beim Versicherer selbst. Zudem wird Anlegern eine bestimmte Mindestrente oder eine bestimmte Mindestkapitalabfindung garantiert. In diesem Fall werden die Anlagebeträge zu 80 Prozent und mehr in Rentenpapieren und bis zu 20 Prozent in Aktien investiert, die beide nach Nachhaltigkeitskriterien ausgewählt werden.

Bei fondsgebundenen Policen werden die Anlagegelder teilweise oder gänzlich in externen nachhaltigen Investmentfonds investiert, für die der Versicherer eine Vorauswahl getroffen hat. Wird das Fondsguthaben später nicht auf einen Schlag ausgezahlt, sondern verrentet, wird das Geld beim Versicherer selbst angelegt. Bei den derzeit bekannten Produkten erfolgt dann keine Anlage nach definierten Nachhaltigkeitskriterien. Das Gleiche gilt, wenn bei fondsgebundenen Policen ebenfalls eine Mindestauszahlung garantiert und dafür ein Teil der Gelder beim Versicherer selbst angelegt wird.

Solche fondsgebundenen Rentenversicherungen können eine Alternative zur direkten Besparung der Investmentfonds sein, wenn der Anleger selbst aktiv zwischen Aktien-,  Renten- und Geldmarktfonds umschichten möchte. Denn im „Mantel“ der Versicherung können solche Umschichtungen ohne steuerliche Belastungen erfolgen. Ansonsten sind sie aber zumeist zu teuer, da nicht nur Kosten des Fonds, sondern auch der Versicherung anfallen.

Staatlich geförderte Altersvorsorge

Wer sein Geld nachhaltig und klimafreundlich investieren möchte, kann das auch bei der staatlich geförderten Altersvorsorge tun - also bei der Riester- und Rürup-Rente sowie in der betrieblichen Altersvorsorge.

Entsprechende Angebote gibt es bislang allerdings fast nur von den Versicherern, die hier – wie im ungeförderten Bereich – fondsgebundene Versicherungsprodukte anbieten. Eine lobenswerte Ausnahme bildet – im Bereich der betrieblichen Altersvorsorge - die von Arbeitgebern und der IG Metall getragene „Metallrente“. In ihrem Rahmen wird auch ein Pensionsfonds angeboten, der bereits seit seiner Auflegung in 2002 seine Aktienauswahl ausschließlich nach Kriterien der sozialen Verantwortung und Nachhaltigkeit trifft.

Stand: 22.01.2010